8月新能源板块表现弱于大盘。由于对国内外经济复苏预期不乐观,8月份大盘继续走低,沪深300指数单月跌幅达到4.5%;新能源各板 块表现弱于大盘,8月单月,智能电网板块下跌4.50%,核电板块下跌4.99%。从各子板块的表现可以看出,在宏观经济不景气时,如智能电网和核电此类 依靠国内投资政策拉动的行业具有相对的防御性;

      核电进入订单交付期,短期业绩增长确定性高。继日本核事故、法国核电站附属核设施核废料处理厂爆炸后,中国核电发展进程减速,核安全相 关立法、投资大幅增加,全产业链格局进行调整,核电进入变局之年。看好一系列转变后设备价值有所提升、市场垄断度有所提高的具备AP1000设备制造资质 的设备供应商。以路线转换后设备减少幅度及设备制造持证企业家数为二维指标,选择大型铸锻件、主设备、U形管及核一级阀门为产业链最佳投资环节。