继地热之后，核电再度回归，成为资本市场新一轮“宠儿”。昨日（10月16日）开盘核电板块即一路震荡上行，表现抢眼。江苏神通(002438,股吧)、东方电气(600875,股吧)、上海电气、中核科技(000777,股吧)等个股亦有所上涨。

　　自2011年3月11日日本福岛第一核电站发生核泄漏事件以来，我国的核电项目纷纷进入“冰冻期”。A股市场核电板块也从2010年11月10的的最高点3501.91点一路下滑到2012年9月25日的最低点1626.02点。期间虽然出现多次反弹，但均难改下跌之势。近日，市场对核电项目重启预期升温，板块亦出现一个明显的拉升态势，哪些公司又将率先受益呢？

　　利好频降核电板块

　　9月25日辽宁省政府在召开的新闻发布会上披露，东北首座核电站红沿河核电站将于2012年底并网发电。10月15日环保部发布通告称，拟对辽宁省瓦房店市红沿河核电厂一二号机组项目（首次装料阶段环境影响报告书）作出批复决定。从时间上可以看出，环保部对核电相关项目审批速度明显加快。

　　据悉，红沿河核电站位于辽宁省大连瓦房店地区，是中国“十一五”期间首个批准开工建设的核电项目，也是东北地第一个核电厂和最大的能源建设项目，工程总投资267.5亿元。而另一个与俄罗斯合作的田湾核电站二期项目也将在年底开工，这被解读为核电项目重启的另一证明。

　　事实上，今年以来，有关核电重启的预期持续升温。9月12日，环保部在其网站公布了同意上海电气核电设备有限公司、中核科技股份有限公司、常熟华新特殊钢有限公司等公司民用核安全设备制造许可证信息变更。之后，浙江省发展和改革委员会、浙江省能源局联合发布的《浙江省“十二五”及中长期电力发展规划》也提出要合理发展核电，适应未来可持续发展的要求。

　　此外，两大与核电密切相关的规划或将在近期公布。一个是5月31日国务院常务会议原则通过的《核安全规划》，在历时4个月之后，征求意见稿修订工作终于完成，消息称将在近日发布。另一个是《核电中长期发展规划（2005－2020年）》的修订稿，据市场传闻，修订稿已经全部完成，会在11月前后发布。

　　从种种表现来看，核电项目重启的可能性十分大，且市场普遍认为会在今年年底之前。一旦核电项目重启，哪些公司将率先受益呢？

　　两类公司值得关注

　　“核电项目重启估计会在年底之前。它有两方面意义，一是项目重新开始审批，另外则是未来建设规模的确立。”湘财证券行业分析师徐海波指出：“《核安全》规划的出台，被看成是核电项目开始重新审批的信号；而《核电中长期发展规划》修订稿的发布，将确定未来核电的装机容量。具体看，《核电中长期发展规划》的第一稿是在2007年的11月之后发布的，那时还是十一五时期。按照预计，修订稿可能会在今年11月前后出台，它决定着2020年的核电装机容量。在福岛核泄漏事件发生之前，市场的估计是8000-9000万千瓦，之后调整为6000-7000万千瓦。”“装机容量的大小，与上市公司的业绩密切相关。6000-7000万千瓦的话，对A股的刺激不大，只能起到一个短期的题材炒作作用，对上市公司的业绩没有多大贡献。但如果是8000-9000万千瓦的话，能增厚相关上市公司的业绩，带来实质性的利好。”徐海波分析道：“无论是哪种情况，投资机会主要还是要看订单的多少，订单是A股市场核电板块的整体市盈率标杆。A股核电概念公司主要涉及设备制造，从接订单的先后顺序来看，主设备类公司将率先反应，然后是空调等小部件类公司。”

　　国联证券行业分析师赵心也表示：“核电项目重启的概率很大，且市场对它的预期一直很强。核电项目一旦重启，可关注进口替代概念类的上市公司，如上海电气和东方电气。以及拥有三代核电技术的上市公司。”

　　据悉，上海电气是核电对内构件、控制棒驱动机构目前国内唯一的上产制造商是国内核电核岛设备产业链最完整的供应；东方电气是国内百万千瓦级核岛、常规岛等核电设备的住供货商，正全面进入第三代核电技术项目的市场；中核科技是国内生产I级阀门的企业之一；江苏神通是核电阀门的生产基地之一，在2008-2009年核电工程用阀门的一系列国际招标中，公司成为核级蝶阀和核级球阀唯一中标企业。