上周，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论通过《能源发展“十二五”规划》，并再次讨论并通过《核电安全规划（2011-2020年）》和《核电中长期发展规划（2011-2020年）》。

　　会议对当前和今后一个时期的核电建设作出了部署，“十二五”时期只在沿海安排少数经过充分论证的核电项目厂址，不安排内陆核电项目；提高准入门槛，按照全球最高安全要求新建核电项目。新建核电机组必须符合三代安全标准。

　　业内人士表示，上述两个规划的通过，意味着目前核电项目重新审批已不存在政策障碍，标志着自福岛核电站事故暂停约一年半的核电建设全面重启。国海证券(000750,股吧)表示，乐观预计11月将恢复核准新核电站的建设，首批机组规模有望达到4400MW，根据目前在建机组情况，预计到2015年我国将建成40596MW核电机组，也就是在目前基础上再新建28000MW核电机组，2012-2013年是其交货高峰年。

　　平安证券表示，从短期看，堆型“真空”状态将破冰，在AP1000首堆正式投运之前的过渡期间，预计有部分不存在堆型争议的项目会提前审批，如石岛湾高温气冷堆项目、田湾VVER项目、CPR1000项目福清、阳江等尾堆等7个堆没有堆型争议或已难更改堆型，将作为核电重启先锋首先审批。

　　而在重启行情中，短周期设备生产商受益较大。平安证券表示，短周期设备是指设备招标期与项目建设期接近或同步的设备，不需要大幅提前招标，一旦新的项目开始审批进入建设，同步将有新的短周期设备订单下放。另外，短周期设备核电存量订单较接近耗尽，新增订单与存量订单以及往年订单高峰相比较，弹性更大。

　　不过，虽然核电重启短期内有望带来一波主题炒作行情，但不少业内人士表示，从中长期看，此次国务院常务会议传递出的信息并非完全是正面的。一方面，随着内陆核电项目被冰封，未来核电装机规模可能受到影响。中信证券(600030,股吧)在报告中指出，目前我国处于“前期工作”阶段的待建核电站容量为53.5GW，扣除内地项目后仅为18.5GW，加上已投运的12.6GW和已核准的32GW，总计约63GW，即使这些项目都是“经过充分论证的”，考虑到建设周期，到2020年，我国核电装机总容量也将不超过65GW，远远低于原有规划中的80-90GW的发展目标。华泰证券(601688,股吧)也表示，目前核电高增长期以后，步入稳定增长阶段，预计2013年行业投资恢复增长，但增速下降至10%-15%左右。此外，内陆核电项目的暂缓，也将在一定程度上影响到企业在手订单的交付进程，对厂商业绩影响较大。

　　另一方面，数据显示，目前我国已建成的核电站的整体国产化率在60%-70%，而三代技术的设备国产化率在40%以下，这意味着核电项目的建设进程要严重依赖外资企业的供货进度，同时本土企业的市场份额也可能受到挤压。业内人士表示，从中长期来看，板块内将发生分化，具有AP1000技术能力的公司将在重启中续接订单，受益较多，而对于单纯依靠“核电重启”主题炒作的公司，投资者宜谨慎回避。