1、电力设备:正泰三季度超预期,预计全年EPS有望实现1.17,维持强推;金卡全年EPS将在1.35-1.45,建议增持。
    2、新能源:光伏国网割肉扶持,但短期难言见底。核电规划公布,建设节奏先慢后快,短期建议观望为主。
    3、锂电池:北京私人购电动汽车政策年内出台,传有车族被限购,引市场担忧,板块表现疲软,关注基本面较好消费电子个股德赛电池
    4、环保:三季报不超预期,板块弱势整理,可择低配置业绩确定的龙头个股
    5、工业自动化:订单与产品价格有企稳迹象,建议关注此次是否为真正拐点性机会。电梯整机企业订单饱满,行业增长持续到明年上半年没有问题。
    6、天然气:刘铁男强调推进基础设施建设(管网、LNG接收站、储气调峰)、各类资源开发、天然气利用(分布式能源等)、价格机制完善。推荐广汇能源、杰瑞股份、安东油服、深圳燃气。
    电力设备
    正泰三季度超预期,预计全年EPS有望实现1.17,维持强推;金卡全年EPS将在1.35-1.45,建议增持;南瑞三季度增速放缓,但四季度收入确认问题有望得到缓解,维持强推;积成电子三季报业绩抢眼,维持推荐。板块结构性机会趋于加强,维持对板块的推荐评级。
    新能源
    光伏:国网割肉扶持政策发布,利好国内分布式市场启动,但预计产品价格在产能压力下仍无上涨空间,企业利润仍处于下降通道中。建议适当关注国内市场占比高的标的:阳光电源、以及电站建设商:海润光伏。中利科技;核电:安全规划和中长期规划发布,但未明确表明2020年容量。我们预计核电建设先慢后快,14年之后发力。短期建议观望为主。
    环保
    三季报大多不超预期甚至略低于预期,主要由于环保企业主要确认业绩的时点是四季度。板块处于弱势调整中,龙头股票估值仍较为坚挺,建议逢低配置龙头个股,如碧水源、桑德环境、东江环保等。
    工业自动化、电力电子与节能  三季度第二次去库存后会带来价格企稳与订单回暖已如期到来,未来需要判断这个信号是短期行为还是长期趋势。建议关注此次是否为真正拐点性机会;11月情况仍需观察。电梯整机企业订单饱满,行业增长持续到明年上半年没有问题。
    新能源汽车
    北京私人购电动汽车政策年内出台,传有车族被限购,同时申指标须禁买燃油车。若最终管理政策采纳了此条款,北京市纯电动小客车市场将失去90%的潜在用户,这对北京的新能源车生产企业是一个很大的打击。同时,海外因电动车销售低迷,雷诺/LG建厂计划受阻,引市场担忧,企业更多地转向公共交通新能源汽车市场。新能源汽车板块表现疲软,建议关注基本面较好消费电子个股德赛电池,德赛电池发布三季报,净利水平大幅回升,看好明年业绩,推荐。
    天然气
    2012年全国天然气工作会议召开,国家能源局局长刘铁男强调推进基础设施建设(主干管网、沿海LNG接收站、储气调峰设施等)、各类资源开发(常规气、煤层气、煤制气、页岩气等)、天然气利用(分布式能源等)、价格机制完善。国土资源部页岩气探矿权招