近期A股市场出现了震荡中重心有所上移的趋势，这为各路资金的运作提供了极佳的操作方向。因此，产业前景渐趋乐观的核电设备股近期明显有资金的关注，南风股份、江苏神通、东方电气等个股反复活跃。

核电重启或带来新订单

      对于核电设备股在近期的活跃，主要源于两点，一是市场较为强势的氛围驱动着此类个股的股价出现了复苏的走势。近一年多来，由于核电建设陷入停滞阶段，相关核电上市公司的订单或延迟交付、或取消，这使得核电业务股的业绩趋势不佳。因此，此类个股成为去年的熊股。但自去年底以来，由于市场的反弹氛围渐趋乐观，故有资金介入到核电设备股，从而驱动此类个股股价明显回升。

      二是因为核电重启，使得核电设备股的业绩下滑趋势得到抑制。由于新的核电站项目的批复与开工，将带来新的订单需求。尤其是近期媒体关于核电站建设的报道更是多多，如全球首座第四代核电技术商业化示范项目华能山东石岛湾高温气冷堆核电示范工程开工，随后江苏田湾核电站二期工程也低调开工。这无疑对我国核电设备类上市公司带来了新的增量需求，从而将使得核电类上市公司的业绩趋势出现向上拐点。

或现结构性投资机会

      建议投资者对核电类上市公司的业绩成长空间不宜过分乐观。一是因为核电规模可能会低于原先预期。由于核电需要庞大的水资源，因此，内陆建核电站一直处于分歧之中。所以，我国此次核电重启，其实并不包括内陆核电站，主要是沿海核电站。而且，由于不少内陆核电站的前期工作一度展开，但在去年以来也已停止。如此就使得不少核电设备类上市公司的内陆核电站的订单可能会取消，相关准备的成本将难以收回，这无疑会影响此类个股的估值。

      二是因为核电站的技术升级，对核电辅助设备类上市公司来说，并不是一个福音。主要是因为核电站的技术升级，将带来对辅料设备需求的降低。以三代核电设备为例，阀门数量将从2844个减少至1400个，泵数量将从280个减少至180个，核安全管道将从33.53千米减少至5.79千米，电缆用量将从14.65千米减少至1.93千米。如此数据就意味着新启的核电站由于采用了新的技术，从而使得辅料设备减少，意味着那些核电辅料设备类的市场容量明显减少。

      积极关注行业龙头品种

      由于市场的反弹行情仍在延续，意味着此类个股的估值复苏行情也有望延续。毕竟此类个股所背靠的产业背景有了一定的积极变化，所以，股价的涨升趋势有望延续。另外，由于核电站越先进，意味着技术含量越高，盈利能力强。因此，我国核电设备类的市场集中度就越提升，从而使得部分相关上市公司的业绩增速有望超跃行业平均增速。

      根据行业的变化，建议投资者积极关注行业龙头品种，尤其是成套设备提供商，就目前来看，东方电气、上海电气等个股可积极跟踪。而中核科技、南风股份等个股也可跟踪。